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　　作为推动科（kē）技创新的重要（yào）引擎，科技金融是中央金（jīn）融工作（zuò）会议提出的（de）“五篇大文章”之一。

　　近日（rì），国家金融监督管理总局党委（wěi）书记、局长李云泽表示，做好“五篇大文章”是（shì）金融业责无旁（páng）贷的重要使命，银行保险机构要立（lì）足职责定位，深入探（tàn）索金融服务（wù）新（xīn）质生产（chǎn）力的新路径（jìng）新（xīn）模式，开发适配性强的金融产品（pǐn），提高（gāo）金融（róng）服务水平，全力支持科技创（chuàng）新、绿色发展、新兴（xìng）产业和未来（lái）产（chǎn）业。目（mù）前（qián），金融服务科创（chuàng）企业还存（cún）在哪（nǎ）些难点？如何引导（dǎo）金融呵护科创企业发展（zhǎn）？

　　加大信（xìn）贷（dài）供（gòng）给（gěi）

　　今年（nián）以来，国家金融监督管理总局会同相关部门不（bú）断（duàn）完善（shàn）金融支持（chí）科技创新的政策，丰富金融支持工具，引（yǐn）导银行业（yè）加力服务科技型企业。无（wú）论是信贷产品创新，还是一揽子金融（róng）服务模（mó）式，都旨在（zài）提升金（jīn）融服务科创企业的针对性有效性。

　　为（wéi）扎实做（zuò）好科技（jì）金融大文章，推（tuī）动银行业加大科技型企（qǐ）业金融供给（gěi）与（yǔ）服务（wù），中国人（rén）民银行、金融监（jiān）管（guǎn）总局（jú）等（děng）部（bù）门于近日联合印发（fā）《关于扎实做好科技（jì）金融大文章的工作方案》，围绕培（péi）育支持科技创新的金（jīn）融（róng）市场生态，提出一系（xì）列（liè）有针（zhēn）对性的工作举（jǔ）措。此外，今（jīn）年5月份，金融监管总局发布（bù）《关于银行业保险业做好金融（róng）“五篇大（dà）文章”的（de）指导意见》提出，未（wèi）来5年，银行业保（bǎo）险业多（duō）层次、广覆盖、多样化、可（kě）持续的（de）“五篇大文（wén）章”服务体系基本形成，相关工作机制（zhì）更加完善、产品更加丰富。今年1月份，金（jīn）融监（jiān）管（guǎn）总局（jú）发布《关于加（jiā）强科技型企业全（quán）生命周期（qī）金融服务的通知》，引（yǐn）导银行机构把（bǎ）更（gèng）多金融资源用于（yú）促（cù）进科技创新，不断提升金（jīn）融支持科（kē）技型企业质效。

　　中国银行（háng）研究（jiū）院研究员叶银丹表示（shì），通过一系列金融监管政策的引导（dǎo）和激（jī）励，如税收优惠、融资对接等措（cuò）施，为（wéi）科创企业融资提供了良好（hǎo）的政（zhèng）策环境，有助于吸引更多的（de）金融资源投入科技创新领（lǐng）域，增强金融支（zhī）持（chí）精准性（xìng）和（hé）可持续性，加速推进科技成果转化（huà）和科创产业进程。

　　金融监管部门和银行（háng）机构深化（huà）金融供（gòng）给侧（cè）结构性改革，切实把“五篇大文章”落地（dì）落细，提高（gāo）金融服务实体经济（jì）的质量和水平。2024年一季度金（jīn）融机构贷款投（tóu）向统（tǒng）计报（bào）告显示，贷款支持科创企业力度（dù）较大。2024年一季度末，获得（dé）贷款支持的科技型中小企业21.73万家，获（huò）贷率47.9%，比（bǐ）上年末高1.1个百分点（diǎn）。科技型（xíng）中（zhōng）小企（qǐ）业本外（wài）币贷款余额（é）2.7万亿元，同比增长20.4%，比同期各项（xiàng）贷款增速（sù）高11.2个百分（fèn）点。

　　兴业（yè）研究公司金融监管高级研究员陈昊表示，对（duì）于金融机构（gòu）自身（shēn）而言，在我国经济增长（zhǎng）换挡（dǎng）的背（bèi）景下，银（yín）行业亟需（xū）寻找（zhǎo）未来资产投（tóu）放的“蓄水（shuǐ）池”，作为（wéi）国家政策支持重（chóng）点的科技创新领域需要大量（liàng）融（róng）资支（zhī）持。在（zài）此背景下，银（yín）行（háng）等（děng）金融机构有效拓展（zhǎn）科技企业融资，向（xiàng）科技创新（xīn）领（lǐng）域（yù）注入大（dà）量资（zī）金，不（bú）仅契合了国（guó）家政（zhèng）策导（dǎo）向，也能够解决好金融机构所面临的息差承压等问题，成为我国未来科技创新的（de）重要动力。

　　瞄准融资（zī）痛点

　　发展科（kē）技金融（róng）并非易事，部分中小微科创企业时常面临融（róng）资难、融资贵（guì）的难题。银行传统贷款按期还本付（fù）息模（mó）式与科创企业融（róng）资（zī）偏好之间不（bú）匹配，使得科（kē）创企业时常面临融（róng）资（zī）困境。

　　陈（chén）昊表（biǎo）示（shì），从传（chuán）统的授信审批和贷款发放模式（shì）来看，对于缺乏财（cái）务记录和信用（yòng）记录的初创（chuàng）型（xíng）企业而（ér）言，银（yín）行往往会要（yào）求企（qǐ）业给予抵押（yā）物或由（yóu）其他（tā）主体（tǐ）进行（háng）担保。然而对于“轻资产（chǎn）”的科创企业而（ér）言，其往往又缺（quē）乏（fá）银行普遍接受的不动（dòng）产抵质押物。由此（cǐ），传统的（de）偏重抵质押（yā）、担保或信用记录、财务记录的（de）银行授信和贷款模式难（nán）以契合科创企业的实际情况。

　　从科（kē）创企业自身特点分析来（lái）看，叶银丹表示，科创企业面临较高（gāo）的技术风险和市场风险，金融（róng）机构在风险（xiǎn）识别和管理上存在挑（tiāo）战，这使得银行和保险（xiǎn）公司在（zài）提供融资（zī）时更为谨慎（shèn），限（xiàn）制了科创企业的融资（zī）渠道（dào）、额（é）度。科创企业在（zài）融（róng）资时往往依赖有限的几种（zhǒng）传统（tǒng）金融（róng）产品，导（dǎo）致融资结（jié）构单一，难以满（mǎn）足短时间内的融（róng）资需（xū）求。

　　专家表示，从多地破解融资（zī）痛点（diǎn）的角度（dù）来看，近年来在监管（guǎn）部门的引（yǐn）导下，银行机构采取了多种方式破解科创企业融资痛（tòng）点，尤（yóu）其是打（dǎ）破银企之间存在的信息不对称问题（tí）。在（zài）广西南宁市，为了更好地支持（chí）科创企业发展，当地银行机构与税务部门深化数（shù）据（jù）共享，帮助科创企业依（yī）托（tuō）纳税信（xìn）用（yòng）快速从银行机（jī）构融资（zī），实现税（shuì）银企高效联动。“得益于（yú）‘银税互动’平台的（de）数据共享，桂林银行南（nán）宁分行及时（shí）为我们授信250万元的信用贷款（kuǎn），有效缓（huǎn）解了科研资金压力。”广（guǎng）西（xī）翔腾信息科技（jì）有限公司财务经理苏静媛（yuán）表示。近年（nián）来，桂林银行（háng）南宁（níng）分行推出信用（yòng）贷款、知识产权质押等科（kē）创（chuàng）系列信贷产品，精准清除科创小微企业（yè）融（róng）资路上缺少抵押资（zī）产的障碍，全面提（tí）升金融（róng）服务（wù）科创企业的含金（jīn）量。

　　叶银丹表示，银行机构与科创企业之间要增强信息（xī）共享与透明度，有助于银行机构（gòu）准确评估科（kē）创企业的信用（yòng）和创新能（néng）力，为（wéi）后续提（tí）供（gòng）个性（xìng）化的金融产品提供依据。目前，我国正在加快（kuài）推进建立信息共享平台，如全（quán）国一体化融资信用服务平台，可以加强水电气、社（shè）保、公积金等信息的归集共享，从而降低（dī）信（xìn）息不对称（chēng）性，提（tí）高融资效率；对（duì）银行来说，还应加快金融产品和服务创新，通过信（xìn）贷、股权、债券承销等（děng）多（duō）种方式为（wéi）科创企（qǐ）业提供金（jīn）融支持（chí）。

　　细化多元服务

　　信贷力量（liàng）呵护（hù）科创企（qǐ）业（yè）成长（zhǎng）不（bú）是一锤子买（mǎi）卖（mài）。近年来，银行机构不断（duàn）探索金融支持科创（chuàng）的新（xīn）路径，逐渐（jiàn）形成科技（jì）型企业（yè）全生命（mìng）周期金融（róng）服务（wù），即构建覆盖科技型企业从初创到成熟的全周期金融支（zhī）持体系，实现金融资源与科技需求的有效（xiào）对接。

　　业内（nèi）人士表示（shì），金融赋能科创的（de）举（jǔ）措不能一成不（bú）变，而应在结合企（qǐ）业不同成长阶段的（de）基础（chǔ）上细分服务。浙江（jiāng）农商联合银行辖内龙港农商银行相关负责人（rén）表示，该（gāi）行积极贯彻（chè）落实金融监（jiān）管政策，打好金融服务（wù）科创（chuàng）企业“组合拳”。一是以（yǐ）“一（yī）企一策”差（chà）异化经营（yíng）策略，打造初（chū）创期（qī）、成长期（qī）等阶段的小微企业专属金（jīn）融服务方案（àn）。二是打造（zào）多元化（huà）信贷产品，加（jiā）快（kuài）科创（chuàng）指数、知识产权质押（yā）等贷款投放，为科创小微企业提供信贷支持。三是将科创小微企业纳入网格化服务（wù），采取专职（zhí）团（tuán）队、专（zhuān）人（rén）模式定点常（cháng）态化走（zǒu）访（fǎng）对（duì）接，帮助科创（chuàng）企业“懂金融、用金融”。

　　值得注意的（de）是，金融（róng）服务科创也离不（bú）开良好（hǎo）的（de）融（róng）资发展环（huán）境（jìng）。记者了解到，多（duō）地（dì）有（yǒu）关部（bù）门和银行机构通过搭建多维度、多层次的（de）融资服务体系，推动科技（jì）与金融（róng）双向奔赴。

　　在四川（chuān）省（shěng），成都市新都区政务（wù）服务管理和行政审（shěn）批局（jú）积极（jí）搭建政银（yín）企服务平（píng）台，架好企业与金融机构之间的桥（qiáo）梁（liáng），促进科技金融支撑当地航空产业链（liàn）上的科创企业（yè）发展。“我们为新都区（qū）航空科创中心的科创企（qǐ）业开展整体（tǐ）授信，目（mù）前入驻（zhù）该中（zhōng）心的成都承奥科技有限（xiàn）公司已获得200万元（yuán）的（de）‘航空贷’，后续（xù）将不断优化信贷投放机制，更好满足科创企业金（jīn）融需（xū）求。”中国（guó）银行新都（dōu）支行客（kè）户经理吴询（xún）表示。

　　在（zài）浙江省，嘉兴经济技（jì）术开发区塘（táng）汇街（jiē）道与浙江禾城农商（shāng）银行设（shè）立（lì）“金融指导员”助企（qǐ）机制（zhì），对辖内（nèi）制造业企业开展（zhǎn）融资需求摸底等全流程（chéng）金融（róng）服务。今年以来（lái），该行还通（tōng）过（guò）单（dān）列信贷规模、推出“专（zhuān）精特新”企（qǐ）业专（zhuān）项惠企（qǐ）服（fú）务（wù）、匹配差异化利率定价（jià）等方式（shì），加（jiā）大科创企业服务力度（dù）。

　　不同阶段的科技型企业，其（qí）所需要（yào）和适配的融资方案有较（jiào）大的差异，银行机构应探（tàn）索更多举措（cuò）服务科创（chuàng）。招（zhāo）联首席研究员董（dǒng）希（xī）淼表示（shì），各级（jí）政（zhèng）府和金融管理部门（mén）应协同发力、综合施策（cè），为（wéi）金（jīn）融服务科（kē）技（jì）型企业创造良（liáng）好的制度（dù）环境（jìng），推（tuī）动科技金融健康发（fā）展，更好地（dì）防（fáng）范科技金融（róng）风险。比如，建立健全企业、金融机构、政（zhèng）府（fǔ）各（gè）方（fāng）责任共（gòng）担（dān）和损失分担机制（zhì）。加（jiā）快出（chū）台相（xiàng）关标准，包括科创企业认（rèn）定标准、认股权证（zhèng）业务标准等（děng），为金融机（jī）构服务科技（jì）型企业创造更（gèng）好条件（jiàn）。

　　银行（háng）优化服务（wù）机制，促进信贷资源精准赋（fù）能科创（chuàng）企业，贷后（hòu）管理（lǐ）也是做好科技（jì）金融服务（wù）不可或缺的一环。叶银丹建（jiàn）议（yì），银（yín）行需建立（lì）严（yán）格的贷后（hòu）跟踪和管理机制，实（shí）时监控科创企业的财务状况（kuàng）、经营活动和市场变化，及（jí）时发现潜在风险并采取措（cuò）施。对（duì）于初创（chuàng）期和（hé）成长期的科技型企业，银行应提供财务顾问服务，辅助（zhù）企业优化资金使（shǐ）用效率，实现（xiàn）风险（xiǎn）与收（shōu）益的平衡，促进科技（jì）型企业成长壮（zhuàng）大。

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科技金融探索服务（wù）新路径

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